Aksjeopsjoner Volatilitets Kalkulator

Stock Option Calculators. This kalkulator modeller alternativet implisitt volatilitet basert på markedsprisen på et alternativ og reflekterer markedets syn på fremtidig aksjekurs volatilitet Vær oppmerksom på at denne modellen antar europeiske stil alternativer, noe som resulterer i ingen tillatelse for tidlig utøvelse av alternativet Bestemmer alternativ implisitt volatilitet og alternativ greker inkludert delta, gamma, theta, vega og rho Disse er nøkkelverdier som brukes i alle volatilitet trading teknikker. Cox-Ross-Rubenstein greker Kalkulator modeller implisitt volatilitet basert på markedsprisen på et alternativ og reflekterer markedets syn på fremtidig volatilitet i børsprisene Denne kalkulatoren vil bestemme implisitt volatilitet av amerikansk stil som tillater tidlig utøvelse av alternativet. Det kan også brukes med europeiske stilalternativer. Returnerer også opsjonsgrukerne, inkludert delta, gamma, theta, vega og rho. Denne kalkulatoren avgjør Call og Put opsjonspriser ved hjelp av Cox-Ross-Rubenstien-modellen for europeisk og amerikansk stil, og Black Scholes-modellen for europeiske stilalternativer Ved hjelp av denne kalkulatoren kan du avgjøre om alternativene er rimelig priset basert på volatilitetsprognosen din. Denne kalkulatoren kan brukes til å bestemme sannsynligheten for at et lager vil bryte øvre og eller lavere prisgrenser i løpet av tiden spesifisert De fleste andre mulighetskalkulatorer vil bare beregne sannsynlighet ved opsjonsutløp For å kunne styre en opsjonsposisjon i sanntid, må du vite at sannsynligheten for at prisen treffer dine øvre og nedre prisgrenser, når du holder posisjonen. 5 opsjonsbeholdningsposisjoner, nåværende pris, volatilitetsmål og målprosent overskudd Kalkulatoren bestemmer sannsynligheten ved å bruke Monte Carlo-modellering for å skaffe fortjenestemålet ditt og tar opp prisen mot resultatgrafikk av stillingen. Beregner også de aktuelle impliserte volatiliteter av alternativene i stillingen og opp-og-ned-siden-jevne poeng Du bør bruke denne kalkulatoren når volatilitetshandel før du stiller en ordre Hvis det forteller deg at sannsynligheten er lav, så er det en handel du bør glemme. Denne dekkede ringkalkulatoren gir informasjon om avkastning og sannsynlighet for å oppnå disse avkastningene. Ved hjelp av ledelsesdelen kan du teste avkastningen hvis posisjonen er lukket eller rullet inn i et annet alternativ Disse verktøyene lar deg angi de beste posisjonene og maksimere avkastningen din samtidig som risikoen minimeres. Denne kalkulatoren bestemmer det implicitte utbyttet basert på forholdet mellom nåværende Put og Call-priser. Hvis alternativene er relativt priset, så er følgende ekvivalent gjelder. kall prisangivelse - aksjekurs - sette prisutbytte - bærekostnad 0.If denne ligningen ikke er fornøyd, kan konverteringsarbitrage som resulterer i risikofri gevinst mulig. Forutsatt at risikofri gevinst ikke kan realiseres, kan denne ligningen være brukes til å bestemme det implicitte utbyttet basert på nåværende opsjonspriser. Home Utdanningssenter Hva er Implied Volatility. What er Implied Volatility. Impli ed volatilitet IV er en av de viktigste begrepene for opsjonshandlere å forstå av to grunner Først viser det seg hvor volatile markedet kan være i fremtiden. For det andre kan implisitt volatilitet hjelpe deg med å beregne sannsynlighet. Dette er en kritisk del av opsjonshandelen som kan Vær nyttig når du prøver å bestemme sannsynligheten for at en aksje når en bestemt pris til en viss tid. Husk at mens disse grunnene kan hjelpe deg når du foretar handelsbeslutninger, gir implisitt volatilitet ikke en prognose i forhold til markedsretningen. Selv om implisitt volatilitet er sett på som en viktig del av informasjonen, først og fremst bestemmes det ved å benytte en opsjonsprisemodell, noe som gjør at dataene er teoretiske i naturen. Det er ingen garanti for at disse prognosene vil være riktige. Uttalelse IV betyr at du kan legge inn et alternativ handel å kjenne markedet s mening hver gang For mange forhandlere prøver feilaktig å bruke IV for å finne gode eller overoppblåste verdier, forutsatt at IV er for høy eller for lav Denne tolkningen har utsikt over et viktig punkt, men alternativer handler på visse nivåer av underforstått volatilitet på grunn av dagens markedsaktivitet Med andre ord kan markedsaktivitet bidra til å forklare hvorfor et alternativ er priset på en bestemt måte Her vil vi vise deg hvordan du bruker underforstått volatilitet for å forbedre din handel Spesielt skal vi definere implisitt volatilitet, forklare forholdet til sannsynlighet og demonstrere hvordan det måler oddsen for en vellykket handel. Historisk vs underforstått volatilitet. Det er mange forskjellige typer volatilitet, men opsjonshandlere har en tendens til å fokusere på Historisk og underforstått volatilitet Historisk volatilitet er årlig standardavvik av tidligere aksjekursbevisninger. Det måler de daglige prisendringene i aksjene i løpet av det siste året. I kontrast er IV avledet av en opsjonspris og viser hva markedet innebærer om aksjene s volatilitet i fremtiden Implisitt volatilitet er en av seks innganger brukt i en opsjonsprisemodell, men det er den eneste på e som ikke er direkte observerbar i markedet selv IV kan bare bestemmes ved å kjenne de andre fem variablene og løse for det å bruke en modell. Implisitt volatilitet virker som en kritisk surrogat for opsjonsverdi - jo høyere IV, desto høyere er opsjonsprinsippet. Siden de fleste opsjonsvolumene vanligvis forekommer i ATM-alternativer, er disse kontraktene som vanligvis brukes til å beregne IV. Når vi vet prisen på ATM-alternativene, kan vi bruke en opsjonsprisemodell og en liten algebra for å løse for underforstått volatilitet. Noen spørsmålet denne metoden, diskutere om kyllingen eller egget kommer først. Men når du forstår måten de mest omsatte alternativene ATM streik tendens til å bli priset, kan du lett se gyldigheten av denne tilnærmingen. Hvis alternativene er flytende da modellen ikke vanligvis bestemmer prisene på minibankoptiseringene i stedet, etterspørsel og etterspørsel blir drivkraften. Mange ganger vil markeds beslutningstakere slutte å bruke en modell fordi verdiene ikke kan følge med med endringene i disse styrkene raskt nok Når du blir spurt, Hva er markedet ditt for dette alternativet, kan markedsføreren svare Hva er du villig til å betale Dette betyr at alle transaksjonene i disse tungt handlede alternativene er det som setter opsjonens pris. Fra dette real-world prising handling, da kan vi utlede den underforståtte volatiliteten ved hjelp av en opsjonsprisemodell. Derfor er det ikke markedsmarkørene som angir prisen eller underforstått volatilitet, det er den faktiske bestillingsflyten. Implikert volatilitet som handelsverktøy. Implikert volatilitet viser markedet s oppfatning av aksjens potensiale beveger seg, men det forklarer ikke retningen. Hvis den underforståtte volatiliteten er høy, mener markedet at aksjen har potensial for store prissvingninger i begge retninger, like lav IV innebærer at aksjen ikke vil bevege seg så mye av alternativt utløp. Til opsjonshandlere er implisitt volatilitet viktigere enn historisk volatilitet fordi IV-faktorer i alle markedsforventninger. Hvis for eksempel selskapet planlegger å kunngjøre inntjening eller forventer en stor rettsavgjørelse, vil disse hendelsene påvirke den implisitte volatiliteten til opsjoner som utløper samme måned. Implisitt volatilitet hjelper deg med å måle hvor mye av en innflytelse som kan ha på den underliggende aksjen. Hvordan kan opsjonshandlere bruke IV for å gjøre mer informert handel beslutninger Implisitt volatilitet gir en objektiv måte å teste prognoser på og identifisere inngangs - og utgangspunkter. Med et alternativ s IV kan du beregne et forventet omfang - høy og lav av aksjen ved utløp. Implisitt volatilitet forteller om markedet er i samsvar med Outlook, som hjelper deg med å måle en handelsrisiko og potensiell belønning. Definere standardavvik. Først, la s definere standardavvik og hvordan det handler om underforstått volatilitet. Da skal vi diskutere hvordan standardavvik kan bidra til å stille fremtidige forventninger til et lager s potensielle høye og lave priser - verdier som kan hjelpe deg med å gjøre mer informerte handelsbeslutninger. For å forstå hvordan underforstått volatilitet kan være nyttig må du først forstå bigges t antagelse laget av folk som bygger prismodeller statistisk fordeling av prisene Det er to hovedtyper som brukes, normal distribusjon eller lognormal fordeling Bildet nedenfor er av normal fordeling, noen ganger kjent som bell-kurven på grunn av utseendet. normal distribusjon gir like stor sjanse for at prisene oppstår enten over eller under gjennomsnittet som vises her som 50 Vi skal bruke normal distribusjon for enkelhets skyld Det er imidlertid vanligere for markedsdeltakere å bruke lognormal variasjon. Hvorfor spør du Hvis vi vurderer en aksje til en pris på 50, kan du argumentere for at det er lik sjanse for at aksjen kan øke eller redusere i fremtiden. Imidlertid kan bestanden bare redusere til null, mens den kan øke langt over 100 Statistisk sett, da, det er flere mulige utfall på oppsiden enn ulempen. De fleste standardinvesteringer kjører på denne måten, og derfor har markedsdeltakere en tendens til å bruke lognormale distribusjoner med n deres prismodeller. Med det i tankene, la oss komme tilbake til den klokkeformede kurven, se figur 1 En normal fordeling av data betyr at de fleste tall i et datasett er nær gjennomsnittet eller middelverdien, og relativt få eksempler er i begge ekstreme I lekmann s termer handler aksjer nær dagens pris og sjelden gjør et ekstremt trekk. La oss antage en aksjehandel på 50 med en underforstått volatilitet på 20 for de pengepengene ATM-alternativene Statistisk er IV en fullmektig for standardavvik Hvis vi antar en normal fordeling av priser, kan vi beregne en standardavviksbevegelse for en aksje ved å multiplisere aksjekursen med den underforståtte volatiliteten til alternativene for pengene. En standardavvik beveger seg 50 x 20 10. Den første standardavviket er 10 over og under aksjekursens nåværende pris, hvilket betyr at det normale forventede området er mellom 40 og 60. Standardstatistiske formler innebærer at bestanden vil forbli innenfor dette området 68 av tiden, se figur 1.Alle volatiliteter er sitert på en annualiz ed grunnlag med mindre annet er oppgitt, noe som betyr at aksjene trolig ikke vil være under 40 eller over 60 ved utgangen av ett år. Statistikken forteller også at aksjen vil forbli mellom 30 og 70 - to standardavvik 95 av tiden videre det vil bytte mellom 20 og 80 - tre standardavvik - 99 av tiden En annen måte å oppgi dette er at det er en sjanse for at aksjekursen vil være utenfor rekkeviddeene for den andre standardavviket og bare en 1 sjanse for det samme for den tredje standardavviket. Husk at disse tallene alle angår en teoretisk verden. I virkeligheten er det anledninger hvor en aksje beveger seg utenfor rekkeviddeene som er angitt av den tredje standardavviket, og de kan synes å skje oftere enn du tror Betyr dette at standardavvik ikke er et gyldig verktøy som skal brukes mens du handler Ikke nødvendigvis Som med en hvilken som helst modell, hvis søppel går inn, kommer søppel ut Hvis du bruker feil implisitt volatilitet i beregningen, blir resultatene kan virke som om et trekk utover en tredje standardavvik er vanlig, når statistikk forteller oss at det vanligvis ikke er Med den ansvarsfraskrivelsen til side, å vite potensialet for et lager som er underforstått av opsjonsprisen, er et viktig opplysning for alle opsjonshandlere. Standardavvik for bestemte tidsperioder. Da vi ikke alltid handler etårig opsjonskontrakter, må vi bryte ned det første standardavviksintervallet slik at det kan passe til ønsket tidsperiode f. eks. dager igjen til utløpet Formelen er. Merk at det vanligvis regnes som mer nøyaktig å bruke antall handelsdager til utløpet i stedet for kalenderdager Husk derfor å bruke 252 - det totale antall handelsdager på et år. Som et kutt vil mange forhandlere bruke 16, siden det er en hele tallet når du løser kvadratroten på 256. Vi antar at vi har å gjøre med en 30 kalenderdags opsjonskontrakt Den første standardavviket vil bli beregnet som. Resultatet av 1 43 betyr at aksjene forventes å være mellom 48 57 og 51 43 etter 30 dager 50 1 43 Figur 2 viser resultatene for 30, 60 og 90 kalenderdagers perioder Jo lengre tidsperiode, det økte potensialet for større aksjekurs svinger Husk at implisitt volatilitet på 10 blir årlig, så du må alltid beregne IV for den ønskede tidsperioden. Knusende tall gjør deg nervøs Ingen bekymringer, TradeKing har en nettbasert sannsynlighetskalkulator som vil gjøre matte for deg, og det er mer nøyaktig enn den raske og enkle matematikken som brukes her. La oss nå app ly disse grunnleggende konsepter til to eksempler ved hjelp av fiktive aksjer XYZ. A lager s sannsynlig trading range. Everyone ønsker at de visste hvor deres aksjer kan handle i nær fremtid Ingen trader vet med sikkerhet om en aksje går opp eller ned Mens vi ikke kan bestemme retning , kan vi anslå et aksjesalgsintervall over en viss tidsperiode med noe mål på nøyaktighet. Følgende eksempel, ved hjelp av TradeKing s Sannsynlighetskalkulator, tar opsjonspriser og deres IVs å beregne standardavvik mellom nå og utløp, 31 dager unna se figur 3.Dette verktøyet bruker fem av de seks inngangene til en opsjonsprisemodell aksjekurs, dager fram til utløp, underforstått volatilitet, risikofri rente og utbytte Når du har angitt aksjesymbolet og utløpet 31 dager, legger kalkulatoren inn strømmen aksjekurs 104 91, den implisitte volatiliteten 24 38, den risikofrie renten 3163, og utbyttet 55 cent betalt kvartalsvis. La oss starte med bunnen av skjermbildet t over De forskjellige standardavvikene vises her ved hjelp av en lognormal fordeling første, andre og tredje trekk Det er 68 sjanse XYZ vil mellom 97 49 og 112 38, en 95 sjanse det vil være mellom 90 81 og 120 66 og en 99 sjanse Det vil være mellom 84 58 og 129 54 på utløpsdatoen. XYZs første standardavviksgrenser kan da innføres øverst til høyre på kalkulatoren som første og andre målpriser. Etter at du har trykket på beregne, vil sannsynligheten for å berøre vis for hver pris Disse statistikkene viser oddsen for aksjene som treffer eller berører målene til et hvilket som helst tidspunkt før utløpet. Du vil merke at mulighetene til fremtidig dato også er gitt. Dette er sjansene for at XYZ er ferdig over, mellom eller under målene på fremtidig datoutløp. Som du kan se, er sannsynlighetene som vises, viser at XYZ er ferdig mellom 97 49 og 112 38 68 28 enn over den høyeste målprisen på 112 38 15 87 eller under laveste målpris o f 97 49 15 85 Det er en litt bedre sjanse 02 for å nå oppovermål, fordi denne modellen bruker en lognormal fordeling i motsetning til den grunnleggende normale fordeling som er funnet i Figur 1. Når du undersøker sannsynligheten for berøring, vil du legge merke til at XYZ har en 33 32 sjanse til å klatre til 112 38 og 30 21 sjanse til å falle til 97 49 Sannsynligheten for at den berører målpunktene, er omtrent dobbelt så stor som mulig for å fullføre utenfor dette området i fremtiden. Bruke TradeKing s Sannsynlighetsregner for å analysere en handel. La oss sette disse teoriene til handling og analysere en kort samtalsspredning. Dette er en to-legged handel hvor ett ben er kjøpt lenge og ett ben blir solgt kort samtidig. Husk, fordi dette er en alternativ strategi for flere ben innebærer tilleggsrisiko, flere provisjoner, og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vær sikker på å konsultere en skattemessig før du går inn i denne stillingen. Når du bruker ut-av-pengene OTM-streik, har kortsamtalet et nytt Trend til bearish utsikt, fordi denne strategien fortjener om markedet handler sidelengs eller dråper. For å skape dette spreringen, selg en OTM-ring lavere streik og kjøp ytterligere OTM-ring høyere streik i samme utløpsmåned. Bruk vårt tidligere eksempel, med XYZ-handel på 104 91, kan en kort samtale spredes som følger. Selg en XYZ 31-dagers 110 Ring til 1 50 Kjøp en XYZ 31-dagers 115 Ring på 0 40 Total kreditt 1 10.Another navn for denne strategien er call credit spread, siden anropet du selger det korte alternativet, har et høyere premie enn anropet du kjøper det lange alternativet. Kreditten er det maksimale resultatet for denne spredningen. 1 10 Det maksimale tapet eller risikoen er begrenset til forskjellen mellom streikene mindre kreditt 115 110 1 10 3 90. Spreadens pause-poeng ved utløpet 31 dager er 111 10 den nederste streiken pluss kreditt 110 1 10 Målet ditt er å beholde så mye av kreditten som mulig For at det skal skje, må være under den nederste streiken ved utløpet som du kan se, suksessen til denne handelen koker i stor grad ned hvor godt du velger strekkprisene dine. For å hjelpe deg med å analysere de ovennevnte streikene, la oss bruke TradeKing s Sannsynlighetsregner Ingen garantier er gitt ved hjelp av dette verktøyet, men dataene det gir kan være nyttige. I figur 4 er alle inngangene de samme som før, med unntak av målprisene Spredens jevne punkt 111 10 er den første målprisen øvre høyre. Det største tapet 3 90 oppstår hvis XYZ avsluttes ved utløpet over øvre streik 115 ved utløp - den andre målprisen. Basert på en underforstått volatilitet på 24 38, antyder problemer på fremtidig dato at spredningen har en 80 10 sjanse til å fullføre under laveste målpris 111 10 Dette er vårt mål for å beholde minst en cent av 1 10 kreditt Oddsene for XYZ etterbehandling mellom break-even punktet og høyere streik 111 10 og 115 er 10 81, mens sannsynligheten for XYZ etterbehandling på 115 eller over punktet for spredningens maksimale tap er 9 09 til oppsummerer, sjansene for å ha et års fortjeneste eller mer er 80 10 og sjansene for å ha et ettents tap eller mer er 19 90 10 81 9 90. Selv om spredningen sannsynligheten for en gevinst ved utløpet er 80 10, det er fortsatt en 41 59 sjanse for at XYZ vil røre sitt pause-even punkt 111 10 en gang før 31 dager har gått. Dette betyr at basert på hva markedet tilsier volatiliteten vil være i fremtiden, har kortsamtalet en relativt høy sannsynlighet for suksess 80 10 Men det er sannsynligvis også 41 59 sjanse for at denne handelen vil bli en taperhandel med tap på kontoen på et tidspunkt i de neste 31 dagene. Mange kredittspreadere går ut når pausejevnspunktet er rammet. Men dette eksemplet viser at tålmodighet kan lønne seg hvis du konstruerer sprekker med lignende sannsynligheter. Ikke ta dette som en anbefaling om hvordan du handler korte sprekker, men forhåpentligvis er det en læreriktig ta på sannsynlighetene du aldri har beregnet før. I konklusjonen. Helt nå du har en bedre følelse for hvor nyttig implisitt volatilitet kan være i opsjonshandelen Ikke bare gir IV deg en følelse av hvor volatil markedet kan være i fremtiden, det kan også hjelpe deg med å bestemme sannsynligheten for at en aksje når en bestemt pris med en viss tid som kan være viktig informasjon når du velger spesifikke opsjoner kontrakter til trade. Join TradeKing og Få 1000 i Free Trade Commission. Trade provisjon gratis når du finansierer en ny konto med 5000 eller mer Bruk kampanjekode FREE1000 Dra nytte av lave kostnader, høyt rangerte service og prisbelønte plattform Komme i gang today. Options innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, vennligst se Karakteristikkene og risikoen for Standard Options-brosjyren tilgjengelig før du begynner tradingalternativer. Alternativer investorer kan miste hele beløpet av investeringen i en relativt kort periode. Onlinehandel har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, system per formance og andre faktorer En investor bør forstå disse og tilleggsrisikoen før handel. 4 95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt TradeKing belaster ytterligere 0 35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene gjelder. Les vår FAQ for detaljer TradeKing legger til 0 01 per aksje på hele bestillingen for aksjer priset mindre enn 2 00 Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Nye kunder kvalifiserer for dette spesialtilbudet etter at du har åpnet en TradeKing-konto med minimum 5000. Du må søke om tilbudet om frihandelskommisjon ved å legge inn kampanjekode FREE1000 når du åpner kontoen. Nye kontoer mottar 1.000 i provisjonskreditt for egenkapital, ETF og opsjonshandler utført innen 60 dager etter finansiering av den nye kontoen. Kommisjonskreditten tar en virkedag fra finansieringsdatoen som skal brukes. For å kvalifisere for dette tilbudet, må nye kontoer åpnes innen 12 31 2016 og finansieres med 5000 eller mer innen 30 dager etter at kontoen er åpnet Kommisjonens kreditt dekker egenkapital, ETF og opsjonsordrer inklusive kontraktsavgift. Oppdrags - og oppdragsgebyr gjelder fortsatt Du vil ikke motta kontantkompensasjon for ubenyttede frihandelsprovisjoner. Tilbudet kan ikke overføres eller være gyldig i forbindelse med andre tilbud. Kun for amerikanske innbyggere og utelukker ansatte i TradeKing Group, Inc eller dets tilknyttede selskaper, nåværende TradeKing Securities, LLC kontoinnehavere og nye kontoinnehavere som har opprettholdt en konto hos TradeKing Securities, LLC i løpet av de siste 30 dagene, TradeKing kan endre eller avbryte dette tilbudet når som helst uten varsel. Minimumsbeløpet på 5.000 må forbli i kontoen minus eventuelle handelsstap i minst 6 måneder eller TradeKing kan belaste kontoen for kostnaden av kontanter som er tildelt kontoen Tilbudet gjelder kun for én konto per kunde Andre restriksjoner kan gjelde Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. Spørsmål er forsinket hos minst 15 minutter, med mindre annet er angitt Markedsdata drevet og implementert av SunGard Company grunnleggende data levert av Factset Inntjeningsestimater levert av Zacks Mutual Fund og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones, men dens nøyaktighet eller fullstendighet er ikke garantert. Informasjon og produkter leveres Kun på basis av best-effort-agent Vennligst les hele Faste inntektsbetingelser og faste inntekter Mentene er utsatt for ulike risikoer, inkludert renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forskuddsbetaling, tidlig innløsning, bedriftshendelser, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innhold, forskning, verktøy og aksje - eller opsjonssymboler er for pedagogiske og illustrative bare formål og ikke innebærer en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivninger eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alt innhold fra tredjepart, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke blitt vurdert av TradeKing All Stars er tredje partier, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing Testimonials kan ikke være representativ for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen attester som ble vist. Støtte dokumentasjon for eventuelle krav, inkludert eventuelle krav utstedt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjoner ekspertise, sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastninger. TradeKing gir selvstyrte investorer rabattmeglingstjenester og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en full liste over opplysninger som er relatert til elektronisk innhold, vennligst gå til. Foreign valutahandel Forex tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. SIPC. Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer Økende løftestang øker risikoen Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringserfaring og evne til å ta økonomisk risiko. Alle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon er ikke investeringsråd. Les full avsløring Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som Fungerer som clearing agent og motpart til dine bransjer GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission CFTC og er medlem av National Futures Association NFA ID 0339826 TradeKing Forex, Inc er medlem av National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Calculating Historical Volatility. Ovenstående regneark vil laste ned historiske aksjekurser fra nettet og beregne den historiske standardavviket for rekkevidden av verdier du spesifiserer. Du kan laste ned lagerdata så langt tilbake som Yahoo s database tillater og velge din egen historiske lookback periode Og det er gratis. Volatilitet er den mest avgjørende for alle opsjonshandelsbegreper Volatilitetsindikatorer gir handelsmenn et estimat av hvordan mye bevegelse en aksje kan forventes å gjøre over en gitt tidsramme Dette er avgjørende for å avgjøre om et alternativ er sannsynlig å utløpe i eller ut av pengene innen utløpsdatoen. Uendelig volatilitet hjelper også handelsmenn til å forstå om et alternativ er billig dyrt i forhold til de historiske fakta i det underliggende instrumentet. Det er to typer volatilitet som vi skal se ved implisitt volatilitet og historisk volatilitet. Volatilitet Definisjon. Historisk volatilitet er en statistisk beregning som forteller opsjonshandlere hvor raske prisbevegelser har vært over en gitt tidsramme. Den vanligste metoden for beregning av historisk volatilitet kalles Standardavvik. Standardavvik måler spredning av et sett med datapunkter fra gjennomsnittet Jo mer spredt spredning av dataene er, jo høyere avviket Denne avviken blir henvist av handelsfolk som volatilitet. Ikke bli for opptatt i å prøve å forstå hvordan og hva av standardavviket , bare godta at alle handelsmenn bruker denne metoden for å bestemme historisk volatilitet. Men hvis du vil ha mer av en Forklaring kan du se vedlegg C for alternativ volatilitetsprising for et beregnet eksempel på standardavvik. Eller kan du laste ned det historiske regnearket for et eksempel på hvordan du beregner historisk volatilitet. Satser som har store og hyppige prisbevegelser, sies å være volatile eller sagt å være av høy volatilitet Følgelig er eiendeler hvis prisbevegelser langsomme og forutsigbare sies lavvolatile instrumenter. Ta en titt på følgende eksempler på høye og lave volatile eiendeler. Ta en titt på eksemplene nedenfor for et svært volatilt lager og Lav volatilitet. Høy volatilitet. Lav volatilitet. Hvorfor er volatilitet så viktig for opsjonshandlere. Fordi volatilitet er et mål på de mulige prisendringene i eiendelen i fremtiden. Aktiver som har høy volatilitet kan forventes å ha store prisendringer i Fremtid Som et resultat kan opsjoner som er basert på eiendeler med høy volatilitet forventes å ha høyere priser. Jo høyere volatilitet, jo mer sannsynlig det er at den underliggende eiendelen vil handle høyere eller lavere enn utøvelseskursen ved utløpsdatoen. Implikert volatilitet. Implikert volatilitet er markedssynspunktet for hvor volatilitet vil være i fremtiden. For å bestemme en alternativ s implisitte volatilitet, må næringsdrivende bruke en prismodell. Men for nå, ta en titt på følgende illustrasjon. Historisk volatilitet forteller oss hvor volatil som eiendelen har vært i det siste Implisitt volatilitet er markedene se på hvor volatile som eiendelen vil være i fremtiden. Vi kan fortelle hvor høyt lav underforstått volatilitet er ved å sammenligne markedsprisen på et opsjonsalternativ til teoretisk virkelig verdi. Derfor må vi bruke en opsjonsprisemodell - for å bestemme virkelig verdi av et opsjon og dermed vite om markedsprisen for opsjonen er over under verdi. Når markedsprisen på et opsjon er høyere enn den teoretiske verdien basert på tidligere informasjon, anses det å være dyrt, og så hvis markedsprisen på opsjonen er mindre enn den teoretiske prisen, er det anses som billig. Volcone Analyzer. En annen måte å se på underforstått volatilitet er å sammenligne det nåværende nivået av underforstått volatilitet til gjennomsnittlig nivå av underforstått volatilitet for samme alternativ. Det er en god tilnærming, men bygg opp din egen database med underforstått volatilitet data for hver amerikansk lager krever en enorm investering av tid og ressurser Hvis du er interessert i denne ideen skjønt, foreslår jeg at du tar en titt på Volcone Analyzer Pro ved Options University. Det forteller deg om et alternativ er billig eller dyrt i forhold til de historiske volatilitetsnivåene 33. 29. juli 2010 klokka 6 31. Dessverre gir Yahoo ikke historiske data for Forex-kun sitater. Så snart Yahoo legger til støtte for denne FOREX historiske data, vil det bare fungere som aksjer gjør nå med regnearket. Luis 29 juli 2010 kl 11 39. Flott jobb Hva med et lignende ark for FX Skal være en enkel modifikasjon til makroen, men den er beskyttet. SAIFEE 25. juni 2010 kl. 3 38. ALDRI GOD JOBB DONE. Peter 2. februar 2010 klokken 4 47. Hans Mike, risikofri rente er det nåværende rentenivået og utbytteplaner kan du få fra din megler. Som 1. februar 2010 klokken 1 55. Det ville være på Grunnleggende tab. Mike 1. februar 2010 kl.15 pm. Jeg er ganske ny og lurte på hvor ville jeg få figurene til å inngå cellens C8 C9.Peter 14. januar 2010 kl 11 29 pm. Mmm, fungerer bra for meg Hva symbol prøver du Kan du hente data direkte fra Yahoo-siden. Kyle 12. januar 2010 klokka 6 50.Reis Symbol ikke funnet, eller Yahoo har endret dataformatet. Har de endret koden. Peter 11. januar 2010 klokka 6 16.Ypp, tilbakekoblingsperioden er konfigurerbar, slik at du kan taste inn 100 hvis du liker at jeg valgte 50 som standard arbitær verdi. Milos 11. januar 2010 kl. 3 58.Hvis du ikke får rullevinduet større enn 50 når prøven er liten du kan få evolusjon av volatilitet bare ved en tilfeldighet - Si at du en dag hadde svært ekstraordinær stor observasjon, dette var i dag 1 og på dag 51 har du relativt liten observasjon Når du har slettet dag ett og legger til dag 51, har du en endring og volatilitet blir tidsvariant Jeg har sett at andre steder 100 dagers rullende vindu er brukt, derfor er jeg Ask. Artun 5. januar 2010 klokka 11 32. Det er noen åpenbare rettelser som kreves for å passe inn i den faktiske handelsvolatilitetsberegningen, jeg synes det mest åpenbare er at det ikke er 365 handelsdager, så du må bruke 252 handelsdager for sqrt del. Dave 7 november 2009 kl 12.00. Peter - Du er velkommen jeg trodde det kunne være tilfelle Offsetmetoden for å definere en rekkevidde er et utrolig kraftig verktøy, en som synes å være lite kjent eller brukt, selv blant kunnskapsrike Excel-brukere Jeg var en av dem. En ny verden ble åpnet for meg da jeg oppdaget det. Fortsett det gode arbeidet Dave. Peter 5. november 2009 klokken 211.Volatilitetsdager er sikkert brukt i beregningen er det skrevet i makroen ikke i formelen Når du treffer Extract Data-knappen, array for volatilitetsberegningen endres i henhold til hva du har gått inn i volatilitetsdags-cellen. Når du sier at jeg setter pris på din formel nedenfor Grunnen til at jeg inkluderte den i makroen var fordi jeg ikke visste hvordan jeg skulle gjøre det med en formel - men nå vet jeg, takk veldig veldig nyttig. Dave 5. november 2009 kl. 11 05.Velg ikke mindre enn symbol hvis ROW er mindre enn dagene 11, STDEV OFFSET C100,0,0, - Days, 1 SQRT B 2 Kopier det til alle cellene i kolonne D. Dave 5. november 2009 klokka 11 00. HVIS ROD DAGER 11, STDEV OFFSET C100,0,0, - Days, 1 SQRT B 2 og kopier det til alle cellene i kolonne D. Dave 5. november 2009 klokken 10 57.Denne varianten av Volatiliy Days er ikke brukt i volatilitetsberegningene, men det kan tilordnes navnet Dager til celle B3, og deretter relasere formlene i celle D100 med IF ROW Dager 11, STDEV OFFSET C100,0,0, - Days, 1 SQRT B 2 og kopiere det til alle resten av de relevante cellene i kolonne D Nå kan du variere antall volatilitetsdager, og volatiliteten vil endres tilsvarende. Alan Chua 19. oktober 2009 kl. 04 03.Takk så mye Peter for en godt utført jobb. Regnearket har hjulpet meg med å spore Volatilitet med letthet. Peter 13 oktober 2009 kl. 07 05.Takk veldig mye for den positive tilbakemeldingsteknologen. engineer 12. oktober 2009 kl. 3 25. Dette nettstedet beskriver formelen i dybden og med detaljer links. engineer 12. oktober 2009 kl. 3 20 am. Jeg er en ingeniør og studerte prisbevegelse jeg brukte og brukte online formel funnet på googling historisk volat Jeg prøvde å sammenligne mitt resultat med yours. thanks for det flotte arbeidet jeg liker diagrammet ditt. Jeg prøvde et annet sted som, men det er en vits i dag at de tvinger folk til å registrere seg bare for å få et aksjekvot og de prøver å belaste deg penger for nedlasting av data for historisk volatilitet der folk kan bruke ditt regneark eller programmerere som oss som kan generere det fra google eller yahoo finiance api ved hjelp av veldig enkel og grunnleggende programmering calcul. samantha 9. oktober 2009 kl 2 25 pm. thanks veldig mye for å dele dette flotte regnearket Happy Trading. Kenneth K Seibel 25. september 2009 kl 12 09. Takk for en haug for å dele regnearket ditt - du reddet meg mange timer med arbeid og din versjon er bedre enn den jeg hadde tenkt å skape. September 14th, 2009 at 6 25 am. Thanks Hazem Du kan sjekke ut. Hazem 13 september 2009 kl 11 36.Great ting takk for dette og for deling Jeg har en macbook og vb makroer ikke jobbe på mac office Er det noen andre alternativ EN n online versjon eller noe Thanks. Aydin 27. august 2009 kl 4 14 am. Peter 10. juli 2009 klokken 7 32 am. Hi Aydin, prøv dette. Det gjør det samme. Indin 2. juli 2009 klokken 5 39. Jeg setter pris på ditt arbeid for excel Fin jobb Kan jeg gjerne få VBA-passordet. Peter 6 juni 2009 klokken 5 49. Det er et godt spørsmål og å være ærlig jeg har aldri tenkt på det før - Alle statistikkbøkene jeg har sett på, har alltid brukt STDEV bare kanskje fordi dataene som brukes er bare et eksempel datasett jeg tror at STDEVP brukes når befolkningsdataene er 100 fullstendige. Hva er dine tanker Synes du STDEVP er et bedre alternativ. Michael 5 juni 2009 kl 9 34. Fantastisk produkt, jeg setter stor pris på dette har jeg bare ett spørsmål. Hvorfor bruker du prøve standardavvik når du beregner volatilitet i motsetning til standardavviket fra populasjonseksempelfunksjonen stdevp. Peter 31. mars 2009 klokka 20:00. Han Ben, jeg planlegger å frigjøre kildekoden i fremtiden , men for tiden er den låst. Du kan sjekke ou ta lignende eksempel fra. 31. mars 2009 kl. 23.00.Hvordan skapte du makroen som laster ned data fra Yahoo. Joey 17 januar 2009 klokka 6 38 pm. virkelig setter pris på dette - takk Excel-regnearket er spesielt nyttig. Dominique Nguyen 25. november 2008 klokken 2 23. Det er bra, takk mye for ditt arbeid.