Apple Options Trading Strategier

10 Options Strategies To Know. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildet, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, vi har satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning.1 Dekket samtale. Under å kjøpe et nakenalternativ, kan du også engasjere deg en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Eierstyrken din skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot potensiell nedgang i verdien til underliggende aktiva. For mer innsikt , les dekket Call Strategies for et fallende marked.2 Gift Put. I en gift strategi, investerer en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som aksjer, samtidig kjøper et put-alternativ for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspost likt, og etablerer et gulv bør eiendomsprisen stupe dramatisk. For mer om bruk av denne strategien, se Married Puts A Protective Relations.3. Bull Call Spread. I en bull call spread strategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer ved en bestemt streik pris og selg det samme antall samtaler til høyere strykekurs Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat prisvekst på underliggende ressurs For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put spread-strategien er en annen form for vertikal spredning som bull call spread I denne strategien vil investor samtidig kjøpe put opsjoner til en bestemt salgspris og selge det samme antall putter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende aktiva s prisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads et brølende alternativ til Short Sales.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe en ut - om-pengene-opsjonsopsjonen og skrive et opsjonsalternativ på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelig gevinster På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typer strategier, se Don t Glem din beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både en anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende eiendel og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg e betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral. 7 Long Strangle. In en strategi for langvarig opsjon, kjøper investoren et innkjøps - og salgsopsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Stikkprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende aktiva s prisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangler vil vanligvis være rimeligere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene opp til dette punktet har re krevde en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel består en type butterfly-spredning av å kjøpe en samtale alternativ til laveste høyest pris, mens du selger to anropssalgsalternativer til en høyere lavere aksjekurs, og deretter en siste anropsopsjon til en enda høyere lavere pris. Les mer om denne strategien ved å lese Innstillingsvinduer med Butterfly Spreads.9. Iron Condor. En enda mer interessant strategi er I-Condor. I denne strategien har investoren samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Iron condor er en ganske komplisert strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv, risikofri ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige opsjonsstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overgang med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner på en sommerfugl Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på alternativene som brukes. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er for pengene. i et forsøk på å kutte kostnader mens risikoen begrenses For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Relevante artikler. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. rentenivå hvor en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gi venns sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En amerikansk kongresss vedtak ble vedtatt i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og ideelle organisasjoner Det amerikanske presidiet for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, India's valuta Rupee består av 1,2 strategier for å gjøre ekstraordinære retur med Apple Options. It er ikke lett å tjene penger på markedet i disse dager , i hvert fall med konvensjonelle investeringer I mitt sinn innebærer det store unntaket handelsalternativer på Apple NASDAQ AAPL. Jeg er en alternativmutter jeg har handlet alternativer nesten hver dag markedet har vært åpent i 30 år Jeg er overbevist om at hvis du kan finne ut om en aksje er ledet i en bestemt retning eller en annen, kan du gjøre ekstraordinære avkastninger med opsjoner. Problemet er selvfølgelig å finne den underliggende aksjen eller ETF hvis fut ure retning du kan stole på med viss grad I de fleste av mine investeringsår har jeg brukt SP 500 sporing lager NYSEARCA SPY som min foretrukne underliggende fordi jeg bare har den generelle markedsutviklingen å bekymre seg om minst jeg er isolert fra vagarer gode nyheter eller dårlige som med jevne mellomrom får et selskaps lager til å skyte vilt i en eller annen retning. Selv med SPY har jeg aldri funnet ut en pålitelig måte å forutsi hva markedet vil gjøre på kort sikt. Det er en stor platefull av teknologiske indikatorer å velge mellom, og mange er rett og slett en god del av tiden Unntatt når de går galt, og de er helt feil i det minste noe av tiden Siden opsjoner er en leveranseinvestert investering, når du har feil, kan tapene dine være svimlende . Jeg har lært ikke å stole på teknologiske indikatorer for å bidra til å gjøre kortsiktige muligheter til å investere i beslutninger. I stedet antar jeg at jeg ikke har anelse om hvilken måte markedet er på vei og prøver å etablere opsjonsstillinger som er nøytrale, i hvert fall for moderate endringer i markedsprisene I tider da den faktiske volatiliteten er mindre enn den implicitte volatiliteten til opsjonene, gjør jeg det veldig bra, og når faktisk volatilitet er større enn underforståelig volatilitet som det var i juni og juli i år, mister jeg vanligvis penger. Alt jeg investerer i, har jeg søkt etter et selskap hvis vekstprosent både historisk og projisert er større enn prisinntekten pe-forhold. Slike selskaper er ekstremt vanskelig å finne Hvis du er heldig nok til å identifisere en, mener du at du har oppdaget nirvana Den langsiktige aksjekursen bør etter hvert flytte høyere Hvis du kan føle deg veldig trygg på at høyere priser er sannsynlige, kan du lage et bunt ved hjelp av alternativer. Applikasjonen synes å være den nåværende beste ideen der ute. Selskapet har konsekvent gitt veiledning som har til slutt viste seg å ligge langt under de faktiske resultatene, noen ganger latterlig under de faktiske resultatene. Selv om denne konservative veiledningen indikerer en veksthastighet som er betydelig større enn AAPL s PE-ratio. I bare to av de siste 35 kvartaler har AAPL skuffet analytikerens forventninger til inntjening og begge ganger ble aksjene hamret. Men i løpet av disse nesten ni års kunngjøringer har selskapet aldri lykkes med å oppnå sin egen veiledning. Så når den veiledningen peker på en vekst som er langt større enn dens PE-forhold, har du en situasjon når den langsiktige trenden skal være positiv. Kort sagt, det er noe du kan satse på, i hvert fall etter min mening. Strategi 1 Flere kalenderspread Hvis Jeg kan finne et selskap som jeg føler meg trygg på, er ledet høyere, for eksempel AAPL, min favorittstrategi er å kjøpe kalenderenes spredninger til flere forskjellige streikpriser, noen over og noen under aksjekursen, men mange flere spreads er i streik som er høyere enn aksjekurs Jeg kjøper månedlige opsjoner med en eller to måneders gjenværende liv og selger Weeklys mot dem. Det spiller ingen rolle om du bruker putter eller samtaler fordi i motsetning til hva intuisjon ville diktere er risikoprofilgrafen iden tical for både putter og samtaler - med kalenderen er strykprisen den eneste variabelen som bestemmer om spredningen er bullish eller bearish. Vanligvis bruker jeg putter til kalenderspread for streiker under aksjekursen og krever kalenderenes spreads for streiker over aksjekurs, men det er fordi det er enklere å rulle ut av ett ukes alternativ og inn i neste uke med alternativene som ikke er for pengene, bedre handelskurser er vanligvis tilgjengelige. For AAPL starter jeg vanligvis uken med en kalender spredt under streik under aksjekursen, en spredning på spania, og opptil fire kalenderspread på streik som er 5, 10 og 15 og 20 over aksjekursen. Om uken i løpet av uken beveger seg om 10 høyere, ville jeg lukke ut å selge lavest strekkspredning og erstatte det med et spred på et streik som er 5 høyere enn det høyeste spredningen jeg eide og omvendt om aksjen flyttet lavere med om lag 10 Dette gir mye av handel, men resultatene er vanligvis verdt det. Denne calend ar spreads er nesten alltid theta positive Med andre ord, forfallshastigheten for den korte Weeklys er større enn forfallstallet for de lange månedlige opsjonene, så jeg tjener penger hver dag at aksjen forblir flat. Når aksjen klarer å bevege seg høyere, denne kombinasjonen av kalenderen sprer kan levere eksepsjonell avkastning I de siste fire ukene, en periode da AAPL skutt opp 13 3, fikk porteføljen min 357 i verdi etter provisjon, selvfølgelig har jeg skrevet opp en liten rapport som viser hver handel som Jeg laget og de faktiske stillingene som jeg hadde på kontoen hver fredag ​​her. Det er litt kjedelig å lese hele rapporten, jeg har totalt 50 handler, men det peker på nøyaktig hvordan en slik strategi fungerer når markedet beveger seg høyere. Strategi 2 Langsiktige vertikale samtalespørsmål Et veldig interessant faktum om AAPL er at siden nedgangen i markedet i slutten av 2008, har det ikke vært en enkelt seks måneders periode da prisen på AAPL var mindre på slutten av seksårsperioden, måned perio d enn det var i begynnelsen av den perioden Sannt, lageret tumblet rundt 100 fra det høye nådd like etter inntektsmeldingen i april 2012, men det har nå mer enn gjenopprettet det hele tapet og flyttet mye høyere og vi har ikke nådd de seks - month mark yet. To gjenta de siste 3 årene har det aldri vært en seks måneders periode da AAPL var lavere ved slutten av seks måneder enn ved begynnelsen av den strekk. Tenk på det Hvis du kunne stole på det mønsteret fortsetter, vil det være mulig å foreta en enkelt opsjonshandel, vent seks måneder, og forvent å få en god gevinst. I juni i år da AAPL handlet om 575, kjøpte jeg i min familie veldedighetskonto, et stort antall av vertikale samtaler på AAPL kjøpte jeg AAPL 550 samtaler som skulle utløpe 18. januar 2013, ca 7 måneder unna og solgte AAPL 600 samtaler med samme utløpsdato. Jeg betalte like under 24 for vertikal spredning 2400 per kontrakt. Hvis syv måneder senere var AAPL til enhver pris over 600, ville jeg kunne selge spredningen til nøyaktig 50 5000 pr kontrakt Hvis AAPL ikke hadde gått opp, og bare var til nåværende pris 575, ville spredningen være verdt 25, og jeg vil fortsatt få en liten gevinst. Selvfølgelig siden da har AAPL flyttet mye høyere. Nå er jeg i en posisjon der aksjene kan falle med mer enn 60 aksjer mellom nå og 18. januar 2013, og jeg vil fortsatt fordoble pengene. Det er hyggelig å ha. har kjøpt like vertikale sprøyter nesten hver uke siden den tiden, og hver gang det blir betalt at AAPL vil være minst litt høyere i seks måneder enn det er i dag, og mesteparten av tiden, kunne jeg regne med å fordoble pengene mine hvis det ender opp med å være Når jeg skriver dette, handler AAPL på 663. Du kan kjøpe en samtale vertikalt spredt i februar-13-serien som utløper 13. februar 2013, omtrent seks måneder fra nå. Hvis du valgte 635-streiken som din lange posisjon og 685 streik som din korte posisjon, ville det vertikale spredet koste deg omtrent 25 2500 per spredning, pluss provisjoner på ca 2 50, i hvert fall hos megleren Hvis AAPL lukkes til enhver pris over 685 den 13. februar, vil du fordoble pengene dine. Hvis AAPL er akkurat der det er i dag 663 den 13. februar, ville 685-samtalen utløpe verdiløs og Du kan selge 635-samtalen til 28, få en liten gevinst på 300, mindre provisjoner. En fin ting om dette spredningen er at du plasserer den i dag og bare ikke gjør noe før februar, og selv da, hvis aksjen er over 685, kan du fortsatt gjør ikke noe, og spredningen vil bli utøvet for deg av megleren, og du vil ha nøyaktig 5000 mindre provisjoner for hvert spredt du plassert. Ved å bruke dette vertikale spredningen for 2.500 får du tilsvarende 100 AAPL-aksjer som vil koste deg 66,300 til kjøp på det åpne markedet Den eneste mangelen på opsjonsinnkjøpet er at gevinsten din er begrenset til 100. De fleste kan leve med den mangelen. Hvis dine 100 aksjer økte med 10 til 673, forutsatt at du hadde et ekstra 66.300 å investere i 100 aksjer av AAPL, ville du få 1000 eller ca 1 5 på pengene Med opsjonsspreadet vil du fortsatt motta 3.800 forskjellen mellom 673 og 635 x 100 for en gevinst på 1.300, eller mer enn 50 på investeringen din på 2.500. Med tall som disse, fortsetter å overraske meg at folk flest fjerner muligheter fordi de er for risikable. Jeg tror det er for det meste et tilfelle av folk som ikke forstår dem. Jeg fortsetter å elske både AAPL s-produkter og sine prospekter, og forventer å investere enda mer ved hjelp av de to ovennevnte strategier til noe skjer som ville få meg til å tvile på sine produkter eller prospekter. Jeg regner med at jeg har minst seks måneder før det skjer, sannsynligvis mye mer. Oppsigelse Jeg er lang AAPL SPY Jeg skrev denne artikkelen selv, og den uttrykker min egen meninger Jeg mottar ikke kompensasjon for det annet enn fra Søker Alpha Jeg har ingen forretningsforbindelser med et selskap hvis lager er nevnt i denne artikkelen. Om denne artikkelen. En guide til alternativ trading strategier for nybegynnere. betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene aka opsjonshaverne, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en valgt pris Alternativ kjøpere belastes et beløp som kalles premie av selgerne for en slik rett Skulle markedskursene være ugunstige for opsjonseierne, vil la alternativet utløpe verdiløs og dermed sørge for at tapene ikke er høyere enn premien. I motsetning er alternativvalgere, aka opsjonsforfattere, større risiko enn alternativkjøpene. Derfor krever de denne premien. Les mer om Valg Basics. Valg er delt inn i anrops - og salgsopsjoner Et anropsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper retten til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykekurs. Et puteringsalternativ er hvor kjøperen overtar retten til å selge Den underliggende eiendelen i fremtiden til den forutbestemte prisen. Hvorfor handelsalternativer snarere enn en direkte eiendel. Det er noen fordeler med handelsopsjoner Chicago Board av opsjonsutveksling CBOE er den største slik utvekslingen i verden, og tilbyr alternativer på et bredt utvalg av enkeltaksjer og indekser. Se Se Alternativer Selgere Har En Handelskant Traders kan konstruere opsjonsstrategier som spenner fra enkle, vanligvis med et enkelt alternativ, til svært komplisert de som involverer flere samtidige alternativstillinger. Følgende er grunnleggende alternativstrategier for nybegynnere Se også 10 Alternativ Strategier å vite. Kjøper samtaler lang samtale. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er. Bullske på et bestemt lager eller indeks og vil ikke ha å risikere sin kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Ønsker å ta løfteavkastning på bearish market. Options er leveraged instrumenter de tillater handelsmenn å forsterke fordelene ved å risikere mindre beløp enn ellers ville være nødvendig hvis den underliggende eiendelen handlet seg Standard opsjoner på en enkelt Aksjene er like i størrelse til 100 aksjer. Ved trading alternativer kan investorer dra nytte av leveraging alternativer. Anta a Trader ønsker å investere rundt 5000 i Apple AAPL, handler rundt 127 per aksje. Med dette beløpet kan hun kjøpe 39 aksjer for 4953. Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 i løpet av de neste to månedene. Ignorerer megler, provisjon eller transaksjonskostnader, vil handelsmannens portefølje stige til 5448, slik at traderen får en netto dollaravkastning på 448 eller ca 10 på den investerte kapitalen. Gir aktørens tilgjengelige investeringsbudsjett han kan kjøpe 9 opsjoner for 4.997 65 Den kontraktsstørrelsen er 100 Apple-aksjer, slik at næringsdrivende effektivt lager en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015, vil handelsmannens utbetaling fra opsjonsposisjonen være som følger fortjeneste fra posisjon vil være 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med handel med den underliggende eiendelen direkte. Risiko for strategien Traderens potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premien um betalt Potensielt overskudd er ubegrenset, noe som betyr at utbetalingen vil øke så mye som de underliggende aktivitetsprisøkningene. Lær mer i Risikoproblemer med opsjonsstrategier. Langtids og korttidsoppkjøp. Brukes til å sette lang tid. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er . Kjære på en underliggende avkastning, men vil ikke risikere uønsket bevegelse i en kortsalgsstrategi. Å ønske å dra nytte av leveranset posisjon. Hvis en forhandler er bearish på markedet, kan han kort selge et aktiv som Microsoft MSFT for eksempel Men det kan være en alternativ strategi å kjøpe et opsjonsalternativ på aksjene. Et puteringsalternativ vil tillate handelsmannen å dra nytte av stillingen dersom aksjekursen faller. Hvis prisen derimot øker, kan handelsmannen da slippe opsjon utløper verdiløs å miste kun premien For mer, se Stock Option Expiration Cycles. Risk av strategien Potensielt tap er begrenset til premie betalt for opsjonskostnaden for alternativet multiplisert kontrakten si ze Siden utbetalingsfunksjonen til det lange settet er definert som maksimal utøvelseskurs - aksjekurs - 0 maksimalt overskudd fra stillingen er avkortet, da aksjekursen ikke kan falle under null Se grafen. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som. Ekspect ingen endring eller en liten økning i underliggende pris. Ønsker å begrense potensialet på oppsiden i stedet for begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede anropsstrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang posisjon i den underliggende eiendelen. Den lange posisjonen sikrer at den korte Call writer vil levere den underliggende prisen hvis den lange handleren utøve alternativet Med en ut av pengene anrop alternativet samler en forhandler en liten mengde premie, og tillater også begrenset oppside potensial Les mer i Forstå ut av pengene Valg Samlet premie dekker potensielle tap av tap i noen grad Samlet sett replikerer strategien syntetisk det korte puteringsalternativet, som illustrert i grafen nedenfor. Opptatt 20. mars 2015, ved rader bruker 39.000 til å kjøpe 1000 aksjer BP BP på 39 per aksje og skriver samtidig et 45 opsjonsalternativ til kostnaden for 0 35, utløper 10. juni. Nettoprovenu fra denne strategien er en utgang på 38 650 0 35 1 000 39 1000 og dermed totale investeringsutgifter reduseres med premien på 350 samlet fra opsjonen for kortkjøpsopsjon Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 45 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene. Tap i aksjeporteføljen opp til 350 i tilfelle prisen senker til 38 65 vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil det bli gitt en begrenset nedsenkning. For å lære mer, se Kutt ned valgrisiko med dekket samtaler. Risikoen for strategien Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen, miste den helt dersom aksjekursen faller betydelig under 39 f. eks. 30, vil opsjonen utløper verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne posisjonen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedsidebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i det underliggende eiendel og så vel som en lang salgsopsjonsposisjon For relatert lesing, se En alternativt dekket samtalevirksomhetsstrategi. En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men handelsmannen vil kanskje ikke likvide porteføljen. Kanskje fordi han forventer høy kapital gevinst på lang sikt og søker derfor beskyttelse på kort sikt. Hvis den underliggende prisen øker ved forfall, utløper opsjonen verdiløs og næringsdrivende mister premien, men har fortsatt den fordelen av den økte underliggende prisen som han holder. På den annen side, dersom den underliggende prisen senker, mister handelsmannens porteføljeposisjon verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av ga i fra putsettingsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. Den beskyttende puteposisjonen kan følgelig effektivt betraktes som en forsikringsstrategi. Næringsdrivende kan sette utløsningspris under dagens pris for å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse. Dette kan betraktes som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer av Coca-Cola KO til en pris på 40 og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser de neste tre månedene. Følgende puteringsalternativer er tilgjengelige.15 Alternativene i juni 2015. Tabellen innebærer at kostnadene for beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringsporteføljen mot enhver prisfall, kan han kjøpe 10 salgsopsjoner til en pris på 40 på andre. ord, han kan kjøpe en til penger alternativet som er svært kostbart Trader vil ende opp med å betale 4 250 for dette alternativet Men hvis trader er villig til å tolerere noe nivå o f downside risiko kan han velge mindre kostbare ut av pengene alternativene som en 35 put I dette tilfellet vil kostnaden av opsjonsposisjonen bli mye lavere, bare 2.250.Risk av strategien Hvis prisen på det underliggende faller, potensialet tap av den overordnede strategien er begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strykekurs pluss premie betalt for opsjonen. I eksemplet ovenfor, til strekkprisen på 35, er tapet begrenset til 7 25 40- 35 2 25 I mellomtiden, Det potensielle tapet av strategien som involverer pengeralternativene, vil bli begrenset til opsjonsprinsippet. Oppsjoner tilbyr alternative strategier for investorer å tjene på handelsunderliggende verdipapirer. Det er forskjellige strategier som involverer ulike kombinasjoner av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater. Grunnleggende strategier for nybegynnere Kjøper samtale, kjøpe sett, selge dekket samt kjøpe og kjøpe beskyttende put, mens andre strategier som involverer alternativer, vil kreve mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i deriva Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, for eksempel nedadgående beskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet om forhåndsbetaling av premium. Vil du lære å investere. Få en gratis 10 ukers e-postserie som vil undervise du hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger i uken, rett til innboksen din.